Построенный в Великобритании компанией Vickers Defense Systems, ныне BAE Systems and Land Armaments, он был разработан в качестве замены танка Challenger 1 в 1986 году и находится на вооружении британской армии с июля 1994 года.
Challenger 2 используется четырьмя бронетанковыми полками, базирующимися на юго-западе Англии в Тидворте, Уилтшир, и Бовингтоне, Дорсет. Каждый полк использует 56 танков Challenger 2 и такое же количество вспомогательных машин для выполнения таких задач, как разведка и снабжение боеприпасами использовался британской армией в операциях в Боснии и Герцеговине, Косово и Ираке.